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　　什么是货币相关性？

　　货币相关性或外汇相关性表示给定货币与另一种货币相互关联的程度，有助于交易者了解货币随时间的价格变动并影响他们的外汇决策。

　　货币是成对交易的，这意味着没有单一的货币对是孤立的。这意味着交易者需要了解货币对相对于其他货币对如何变动，尤其是当他们同时交易多个货币对时。

　　在外汇交易中使用货币相关性

　　在外汇交易中使用货币相关性时，交易者可以获得相互抵消的头寸知识，因此他们知道要避免这些头寸。交易者还可以使用货币对相关性来分散投资组合。下面将详细讨论这些策略。

　　小编以相关性以数字标度表示。这个“相关系数”介于 -1 和 +1 之间，表示相关程度。例如，+1 将是正线性相关，意味着两种货币将始终朝同一方向移动。相关系数为 -1 表示货币对将始终向相反方向移动，而如果相关系数为 0，则货币对中的货币之间的关系将是随机的，没有相关性。

　　例如，根据之前的数据，澳元/美元和欧元/美元之间的正相关性为 0.50 ，这意味着当澳元/美元上涨时，欧元/美元也上涨了 50%。这可以在下面的图表中观察到。

　　下图显示了欧元/美元（蓝色）和英镑/美元（红色）之间的货币相关性。货币系数度量可以在红色的二级图表中看到，表明虽然货币对在大多数时候都朝着相似的方向移动，但有时是负相关的。波峰代表图表中显示正相关的点，波谷显示负相关。

　　显示货币系数的SD/ CHF -EUR/USD 图表

　　读取货币相关表

　　货币相关性表显示了主要外汇对与其他货币对在不同时间段内的关系，但如上图所示，货币相关性可以而且确实会随着时间而变化。

　　例如，下表显示了英镑/美元在 20 天、60 天和 90 天的样本中对五种主要货币对的汇率：

　　来源：https://tradecaptain.com/correlation-studies

　　例如，英镑/美元和美元/瑞士法郎在 20 天的较短时间范围内显示出正相关性。然而，由于与美元/瑞士法郎和欧元/美元类似的原因，该货币对总体上被视为负相关。瑞士法郎是一种避险货币，在经济动荡和股市下跌时可能会大幅升值，这可能是负数的一个原因。

　　为什么交易者使用货币相关性

　　交易者通常使用货币相关性进行市场间交易、对冲头寸和分散风险。

　　跨市场交易

　　识别彼此密切相关的市场可能很有用，因为如果一个市场的模式不明确，第二个市场可以使用更清晰的模式来帮助交易者在第一个市场进行交易。

　　商品市场对于相关性特别有用，市场间交易的一个例子是美元/加元和石油。由于加拿大是美国最大的石油出口国，该货币对对商品价格敏感，当油价上涨时，加元兑美元往往会走强。另一个例子是澳元 (AUD)与黄金的相关性，由于该国是世界主要黄金生产国之一，贵金属价格上涨等同于澳元上涨。

　　对冲头寸

　　对冲头寸也是交易外汇相关性的一个原因。如果您看好澳元并想买入澳元/美元，那么买入美元/瑞郎以对冲部分美元敞口可能是明智之举。

　　在对冲敞口时，可以使用不同的点值或点值来为交易者带来优势。对于大量 100,000 个单位，给定货币对的点差价值可能为 10 美元，而对于相同数量的单位，负相关货币对的点差价值为 9.20 美元，可以代表有用的对冲。

　　分散风险

　　交易者还可以使用货币相关性来分散风险。例如，在（GBP/NZD、USD/JPY和EUR/JPY）上进行三个交易意味着您可以在三个市场之间进行分析以确保它们不相关，从而有效地分散您的交易。

　　在创建外汇相关交易策略时，交易时需要考虑的一些因素是：

　　1、利用市场间相关性为您带来优势：找到与您正在寻找的风险敞口具有强正相关或负相关的市场，例如主要股票指数。在许多情况下，外汇交易可以提供更多的流动性和 24 小时进入市场的机会。

　　2、查找具有强正相关或负相关的货币市场：高于 +0.5 和低于 -0.5 的相关性表明存在强相关性。使用这些强相关性来对冲风险敞口。

　　3、分散风险：如果您想分散风险，请寻找相关系数介于 -0.3 和 +0.3 之间的市场，因为这表明它们不相关

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