过度自信偏差导致人们对自己和自己的交易技巧过于自信，对自己的能力抱有宏大的看法。这种偏见导致交易者采取冒险的市场头寸，因为他们相信他们——而不是市场——不会失败。

　　它可以随时打击任何交易者。想象一下，您开仓并赢了，涨得更高 – 赢了，交易量翻倍 – 赢了！哇，你喜欢赢！你需要更多。更多的交易，更高的头寸……激情正在上升。

　　哎呀，股票走势对你不利，你失败了。

　　简单的心理学说，人们相信自己，并且常常为自己的所作所为感到自豪。这很公平，但除了让他们在鸡尾酒会上感到厌烦之外，这还会影响他们作为交易员的行为；他们会对自己的技能感到自负。

　　他们认为自己比特定行业的其他交易员了解更多，并认为自己非常聪明。问题是，过于自信会迫使交易者做出不合理的决定，从而导致他的账户蒙受损失。

　　交易中的过度自信会导致“过度交易”，这会花费更多的钱并导致业绩不佳。或者甚至可能摧毁你的资本。一点合理的怀疑和谨慎决不会出错。

　　开始根据您的直觉做出冒险的决定？这是一个湿滑的斜坡。为了交易而交易不会让你走得太远。知道什么时候不该交易甚至比抓住一笔能让你发财的大交易更重要。

　　交易和投资中的过度自信偏见

　　过度自信在资本市场和行为金融学领域极为丰富，是一种非常危险的偏见。事实证明，大多数市场分析师认为他们的分析能力高于平均水平。

　　根据平台进行的调查，在 300 名专业基金经理中，有 74% 的人相信自己在投资方面具有卓越的能力。只有 26% 的人承认他们是普通人。没有人真正认为他们的投资技巧低于平均水平。

　　对投资的过度自信会产生一种控制和知识的错觉。它使交易者在实践中容易犯错误。过度自信的交易者往往会高估自己的知识，低估风险并夸大自己控制事件的能力。

　　过度自信的原因

　　行为金融学说过度自信可能是由多种原因引起的，例如：

　　1、自利归因偏差。自我归因偏差是交易者将他们的成功归因于自己的行为和能力，而另一方面，他们拒绝相信糟糕的交易结果是他们自己的错。这种偏见使投资者无法从错误中吸取教训或承认需要更好地了解情况。

　　2、熟悉偏差。当人们只对他们知道的事情有信心时，例如，他们似乎熟悉的市场，就会发生这种情况。熟悉度偏差是指交易员倾向于投资本国股票、他们熟悉的行业或全球知名品牌股票。熟悉的错觉也可能导致过度自信。

　　3、虚幻的优越感，或者说高于平均水平的效果。当交易者高估了自己的能力和技能时，就会发生这种情况。当被问到时，大多数人认为他们比平均水平要好。从广义上讲，我们可以说我们倾向于天生过度自信。

　　害怕犯错可能会有所帮助

　　在我们生活的许多方面，信心被认为是一种力量。在投资中，它可能变得更像是一个弱点。成功的交易经验离不开谨慎的风险管理。然而，对投资决策的过度自信会影响制定和成功应用有效风险管理策略的能力。

　　全球最大对冲基金桥水基金创始人雷·达里奥在接受福布斯采访时表示，他坚信过度自信会导致灾难性的后果。达里奥先生坚信，由于避免了过度自信的偏见，他的成功在很大程度上成为可能。无论他对任何一笔交易多么有信心，他总是会想出最坏的情况，采取一切适当的措施来尽量减少潜在的损失。

　　过度自信的类型

　　过度自信如何在现实生活中发挥作用的例子是了解交易中过度自信概念的最佳方式。下面的列表包括最常见的过度自信偏见类型。

　　超过排名

　　当有人评价自己的表现比实际情况更好时，就会发生这种情况。人们过去常常认为自己比现在更好。它通常以承担太多风险而告终。

　　控制错觉

　　当人们确定他们可以控制某种情况（市场、趋势等）时，它就会出现。人们倾向于相信他们拥有比实际更多的控制权和权力。这也让我们相信这种情况的风险较小，但事实确实如此。

　　时机乐观

　　有时人们无法估计完成某些工作所需的时间。很多时候，他们低估了完成工作可能需要多长时间。很难预测一个项目需要多长时间才能完成。交易者经常低估投资获得回报所需的时间。

　　可取性

　　有时，人们非常想要某样东西，以至于他们不注意几率。这通常被称为“一厢情愿”。交易者认为某个积极的结果更有可能发生，只是因为您希望如此。

　　如何避免过度自信？

　　我们无法对抗我们的偏见本身——大多数时候它们是自动的和潜意识的。我们能做的最好的事情就是面对它们——意识到它们在我们生活中的存在，并制定防御策略来对抗它们。对市场和你作为交易者的能力保持现实的态度，可以避免过度自信的偏见。使用图表、新闻和其他可用材料仔细分析市场模式，并对自己的交易技巧和能力诚实。

免责声明：此页面内容包含的任何观点、新闻、研究产品、分析、报价，任何投资建议或市场预测或其他信息等仅供参考，并不作为投资建议或推荐。投资者根据此操作，风险自担。