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外汇对冲

时间:2022-09-23 14:16:21    人气:20

  什么是外汇对冲?

  外汇对冲是为保护现有或预期头寸免受汇率意外变动而实施的交易。外汇对冲被广泛的市场参与者使用,包括投资者、交易员和企业。通过正确使用外汇对冲,可以保护做多外币对或预计未来通过交易的个人免受下行风险。或者,做空外汇对的交易者或投资者可以使用外汇对冲来防范上行风险。

外汇对冲

  了解外汇对冲

  重要的是要记住,对冲不是一种赚钱策略。外汇对冲是为了防止损失,而不是为了获利。此外,大多数套期保值旨在消除部分风险,而不是全部,因为套期保值的成本在某个点之后可能超过收益。

  因此,例如,如果一家日本公司希望以美元出售设备,它可能会通过选择一种货币期权来保护交易的一部分,如果日元兑美元升值,该期权将获利。如果交易在不受保护的情况下进行,并且美元兑日元走强或保持稳定,那么公司只能承担期权的成本。如果美元走弱,货币期权的利润可以抵消在汇回出售所得资金时实现的部分损失。

  关键要点

  1、投资者、交易员、企业和其他市场参与者使用外汇对冲。

  2、外汇对冲旨在保护利润,而不是产生利润。

  3、货币期权是对冲交易的最流行和最具成本效益的方法之一。

  使用外汇对冲

  对冲外汇交易的主要方法是现货合约、外汇期权和外汇期货。现货合约是零售外汇交易者进行的普通交易。由于现货合约的交割日非常短(两天),它们并不是最有效的货币对冲工具。事实上,定期现货合约通常是需要对冲的原因。

  外汇期权是最流行的货币对冲方法之一。与其他类型证券的期权一样,外币期权赋予买方在未来某个时间以特定汇率买卖货币对的权利,但没有义务。可以采用常规期权策略,例如多头跨式、多头扼杀和牛市或熊市价差,以限制给定交易的潜在损失。

  外汇对冲示例

  例如,如果一家美国投资银行计划汇回在欧洲赚取的部分利润,它可以通过期权对冲部分预期利润。因为预定的交易是卖出欧元买入美元,所以投资银行会买入卖出欧元的看跌期权。通过购买看跌期权,公司将为其即将到来的交易锁定一个“最差”利率,这将是执行价格。如日本公司的例子,如果货币在到期时高于行使价,那么公司将不会行使期权,而只是在公开市场上进行交易。对冲成本是看跌期权的成本。

  并非所有零售外汇交易商都允许在其平台内进行对冲。请务必在开始交易之前研究您使用的交易商。


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